Introduction to Upstream Mergers & Acquisitions (M&A)
Memberikan peserta pengetahuan dasar mengenai proses merger dan akuisisi (M&A) di sektor hulu minyak dan gas, termasuk prinsip valuasi aset, integrasi teknis dan komersial, siklus transaksi, alur due diligence, serta analisis risiko. Pelatihan ini bertujuan membangun fondasi yang kuat untuk pengembangan ke tingkat yang lebih terampil dan lanjutan dalam bidang M&A.
F. Reservoir Engineering Course/Petroleum Engineering
3 Hari
Dasar
Tatap muka (kelas)
Kursus ini cocok untuk:
- Junior Petroleum Engineers
- Junior Reservoir Engineers
- Geologists & Geophysicists supporting asset evaluation
- Finance & Commercial Analysts (energy sector)
- Business Development Staff
- Asset Management Professionals
- Legal & Contract Staff involved in upstream transactions
- Government/Regulator personnel overseeing upstream deals
Latar Belakang yang Direkomendasikan
- Pemahaman dasar operasi hulu migas
- Familiar dengan konsep cadangan dan produksi (lebih baik, namun tidak wajib)
- Tidak diperlukan pengalaman sebelumnya di bidang M&A
DAY 1 – Fundamentals of Upstream M&A
Tujuan:
Memahami apa itu M&A hulu dan bagaimana transaksi aset dilakukan di industri minyak dan gas.
Session 1 – Introduction to Upstream Business & Asset Types
- Gambaran rantai nilai hulu
- Tahapan eksplorasi, pengembangan, dan produksi
- Jenis aset (blok eksplorasi, lapangan produksi, lapangan marginal)
- Farm-in / farm-out vs akuisisi
Session 2 – What is Upstream M&A?
- Definisi dan tujuan M&A
- Transaksi aset vs transaksi korporasi
- Faktor strategis akuisisi/divestasi
- Konsep manajemen portofolio
Session 3 – M&A Transaction Lifecycle
- Inisiasi transaksi (deal origination)
- Penyaringan dan evaluasi awal
- Perjanjian kerahasiaan (NDA)
- Proses data room
- Penawaran indikatif dan proses penawaran (bidding)
- Gambaran Sales Purchase Agreement (SPA)
- Closing dan serah terima
Workshop 1
- Menganalisis studi kasus sederhana aset yang dijual
- Mengidentifikasi alasan strategis untuk membeli atau menjual
- Menentukan potensi risiko
DAY 2 – Asset Valuation & Due Diligence Basics
Tujuan:
Memperkenalkan konsep dasar valuasi teknis dan finansial dalam M&A hulu.
Session 1 – Technical Evaluation Basics
- Klasifikasi cadangan (1P, 2P, 3P)
- Analisis profil produksi
- Dasar kurva penurunan (decline curve)
- Tinjauan rencana pengembangan
- Risiko infrastruktur dan operasional
Session 2 – Financial Valuation Fundamentals
- Dasar pemodelan arus kas
- Gambaran estimasi CAPEX & OPEX
- NPV, IRR, waktu pengembalian (payout time)
- Konsep tingkat diskon
- Analisis sensitivitas (harga minyak, produksi, biaya)
Session 3 – Due Diligence Overview
- Technical due diligence
- Tinjauan komersial dan rezim fiskal
- Pemeriksaan legal dan kontraktual
- Kewajiban lingkungan dan penutupan (abandonment)
- Indikator risiko (red flags) dalam transaksi hulu
Workshop 2
- Menghitung NPV sederhana suatu aset
- Melakukan analisis sensitivitas dasar
- Mengidentifikasi item checklist due diligence
DAY 3 – Risk, Negotiation & Integration Overview
Tujuan:
Memberikan pemahaman tentang analisis risiko, prinsip negosiasi, dan aspek pasca-akuisisi.
Session 1 – Risk Assessment in Upstream M&A
- Risiko bawah permukaan (subsurface)
- Risiko produksi dan operasional
- Risiko harga komoditas
- Risiko politik dan fiskal
- Konsep Monte Carlo (tingkat pengantar)
Session 2 – Negotiation & Deal Structuring Basics
- Dasar strategi penawaran (bid strategy)
- Pembayaran bersyarat (contingent payments)
- Skema earn-out
- Mekanisme berbagi risiko
- Pertimbangan joint venture
Session 3 – Post-Acquisition Integration
- Proses serah terima aset
- Manajemen transisi
- Tantangan integrasi operasional
- Realisasi nilai akuisisi
- Pemantauan KPI
Final Case Study
Peserta akan:
- Meninjau data aset sederhana
- Mengestimasi nilai aset
- Mengidentifikasi risiko utama
- Memberikan rekomendasi go/no-go
- Mempresentasikan dasar pertimbangan investasi
Setelah mengikuti kursus ini, peserta mampu:
- Memahami siklus M&A hulu
- Menjelaskan konsep dasar valuasi aset
- Menginterpretasikan cadangan dan profil produksi
- Menghitung NPV sederhana dan analisis sensitivitas
- Mengidentifikasi risiko teknis dan komersial utama
- Memahami alur due diligence
Untuk informasi lebih lanjut, silakan hubungi administrator kami